企业长期股权投资内部控制管理研究

摘要：长期股权投资是一项风险与收益并存的重要资产，需要企业重视对其的管理。对企业来说，该项资产管理的好，能给企业带来超额收益；管理的不好，既浪费资金，又降低了利润。为使长期股权投资管理措施更具有一般性，也为提高本论文的借鉴意义，给企业提供实用性指导意见和建议。 关键词：企业长期股权投资；内部控制；管理。 1.企业长期股权投资内部控制的概念界定

随着市场竞争不断加剧，物竞天择，适者生存的进化论同样适用于织出繁华商业网、在市场经济中惊险生存的公司和企业。竞争激烈的生存环境要求他们时刻关注市场动态，以便及时调整战略，顺应发展趋势，做出正确决策。有时为了提高资源配置效率，充分发挥协同效应，公司之间会选择最优对象进行强强联合；有时为了做大做强，开拓更大市场，公司之间会进行博弈，最终强者收购弱者，完成企业兼并；有时公司管理层对另一企业发展前景预期较为乐观，欲长期持有其股份。企业以上行为形成的资产都属于长期股权投资。 2.企业长期股权投资内部控制存在的问题

当企业面临诸多投资选择时，常常不可避免地会遇到许多问题，不知道该如何做出正确的判断和选择。比如说：（1）在选择对象时，投资者可能犹豫不决，无从入手。之所以说投资有风险就是因为事先谁也不知道以后会发生什么，可是如果投资者能做到知己知彼，胜算往往是比较大的。（2）在大胆买入股权后，投资者又很容易忽略对股权的全面管理。要管理好股权投资是一件不太容易的事情，公司管理层应高度重视这个问题。（3）到处置股权资产环节时，又该何时退出变现呢？这也是股权盈利的最后一环，退出时机选择恰当，将给企业带来超额收益。（4）长期股权投资还将涉及税务问题，如果能通过管理达到节税效果对企业来说又是一笔额外收益。 3.企业长期股权投资内部控制的意义

良好的股权资产管理有利于保障投资企业有稳定的收入来源。长期股权投资管理内容很丰富，有企业财务部门的对外投资，有企业经营战略中的企业并购重组，有投资机构对初创企业的风险投资。这都将涉及大量的资金投入，对企业来说这是有着重大影响力的投资行为。长期股权投资是企业资金运用的一种重要方式，它占用的资金数额普遍较大，这项资金管理的好与不好，都会对企业产生巨大影响。一个投资项目的成败关系着企业的利润空间，这也使得企业面临非常大的经营风险。

规范的股权资产管理有利于分散投资企业经营风险，增多盈利点。企业盈利方式的多样化有利于降低经营风险，而且企业自身与其他企业的发展一定程度上有着互为替代效果。企业盈利方式应该多样化，那么，企业如果要想勇往直前，乘风破浪，在险象环生的市场中长期占据一席之地，则需要增加盈利方式，多管齐下，并且时时关注市场动态，不断调整具体策略，以适应变幻莫测的市场。所以，如果企业有足够的闲置资产去进行投资活动，长期股权投资是一种比较好的投资方式选择。

严格的股权资产管理有利于加强对被投资单位经营活动的监督，促进整体经济健康发展。如果企业有规范的管理制度，严格的监管策略，那么长期股权投资管理将帮助企业合理规避可能面临的市场非系统性风险，也将监督被投资企业经营管理行为，对损害股东权益的行为提出强烈反对意见，及时制止不良行为。

4.企业长期股权投资内部控制的具体措施 4.1. 选择投资目标时

结合公司的发展战略规划，选择与本公司经营业务横向或纵向相关的企业。这对降低投资风险有一定效果。

横向相关是指与本公司处于同一行业，通过长期持有其股权投资能达到强强联合目的，从而扩大公司的影响力，并获得规模效应，同时也能提高市场占有率。 纵向相关是指与本企业在经营业务上有上下游关系，能给公司提供原料或者能公司向其销售产品。从全局来看，这将优化供应链环节，降低交易成本，增强公司产品的竞争力，实现互利共赢。 4.2. 投资项目评估时

认清形式，尽量提高预测数据的准确度，科学计算的评估分析指标，得出符合实际情况的投资结论。基本数据预测是投资项目评估的基础，它的准确度和客观性直接将决定最终评估结论，间接地，也对投资行为产生重大影响，从而最终导致投资结果与预期不符。 4.3. 内控管理方面

建立健全内控制度，为长期股权投资管理各环节提供制度基础；严格执行内控措施，保障长期股权投资管理各流程的工作有效开展；认真做好内控工作的相关记录，为公司财务报告审计和日后编写投资总结报告提供原始证据。 4.4. 会计核算方面

遵守会计准则，及时、真实反映资产信息，认真做好长期股权投资的核算工作。年末客观进行资产减值测试，用会计语言记录测试结果；在相应的核算方法下，连续反映长期股权投资现实价值，以实现在会计核算上管理企业的长期股权投资资产，尽量做到渐进反映股权资产价值变化趋势，以降低投资风险。 4.5. 风险控制方面

（1）识别风险因素，有针对性地采取风控措施

这要求企业对长期股权投资的风险有足够的警觉性。当然在各部门积极配合的情况下，及时反馈信息，也能一定程度上降低风险。 （2）量化风险

如果企业能通过一些措施量化风险，达到在数据上监控风险，那企业的抗风险能力会随之增强。理论上常说量化风险措施有期望值、概率分析、盈亏平衡分析和敏感性分析等。 （3）设置止损线

但是在风险很难规避的情况下，企业也应尽量地采取措施弥补风险带来的损失，比如在形势很不好的情况下，企业应给长期股权投资设置止损线，以控制风险范围，减少损失。 4.6. 追踪管理方面

通过各种渠道和增强信息提取能力，最大可能地获取与被投资单位有关的牵涉到投资企业利益的各种信息，并及时反馈给相关部门，保证信息及时有效，确保信息价值，以追踪管理企业所持长期股权投资资产。 4.7. 合理避税方面

根据具体情况，采用恰当的筹资组合和核算方法，合理避税。利用利息节税功能，考虑所得税暂时性差异，尽量使企业少缴税、晚缴税，增加企业利润，降低资金的流动性风险。 4.8. 编写投资总结报告时

与投资项目评估前后呼应，连贯长期股权投资管理各个环节，反馈各环节工作过程和结果，对本次投资工作进行全面总结，形成正确的投资结论报告，给企业长期股权投资管理工作提供经验借鉴。 参考文献

[1] 张春虹.关于长期股权投资管理运行机制案例研究[J].经济管理者,2015. [2] 寿笛涵.长期股权投资的会计核算与税务筹划研究[J].财会通讯.2010

[3]王书仁.基于内部控制视角的长期股权投资跟踪管理探讨[J].财会通讯，2011. 作者简介：姓名：邹子阳 性别：男 民族：汉 出生年月：1994年11月 籍贯：江西吉安 学历：硕士在读 毕业院校：江西财经大学 研究方向：公司理财与治理。