维普资讯 http://www.cqvip.com 浅析会计计量中的公允价值理论 文０辛琦（中交隧道工程局有限公司） 摘要：公允价值是一种具有明显可观 察性和决策相关性的会计信息。由于我国 目前市场经济还不够成熟，加之公允价值 计量实际操作难度大，会计信息质量的可 靠性难以保证，公允价值在我国现行会计 制度中的应用有较严格的限制。本文从公 允价值的概念出发、探讨了公允价格的确 定方法，同时，还对公允价值的相关性及 价值计量中具有重要地位。 二、公允价值及其确定方法 公允价值是指在公平交易中，＿在不受 负债偿还时才被反映出来，即被确认为利 得或损失。这种会计处理方法与瞬息万变 的金融市场是格格不入的，更何况，转让 清算或偿还并不是导致损失或利得发生的 事项。在预测功能方面，公允价值也有历 任何非正常因素影响的情况下，假定企业 在报告日出售某项资产或解除某项负债所 估计的成交价格。公允价值被定义为估计 史成本所不可比拟的优越性。根据现金流 成交价格是因为只有在真正成交时才会有 量模型，公允价值代表的是未来现金流量 交易价格。如果某项资产或负债交易很频 的折现值。其可靠性进行了分析。 关键词：公允价值；概念；相关性；可 靠性 ２００１年１月，国际会计准则委员会金 融工具联合工作组公布了金融工具和类似 项目的准则草案和研究报告，要求对所有 的金融工具都采用公允价值计量；新公布 的第４ ｌ号国际会计准则农业中也要求采用 公允价值。从中我们可以看出国际会计准 则委员会正努力拓展公允价值的应用范围。 一、公允价值的含义 国际会计准则委员会（Ｉ Ａ Ｓ Ｃ）认 为，公允价值是指在公平交易中，熟悉情 况的当事人自愿据以进行资产交换或债务 清偿的金额（１ ９ ９ ８）；美国财务会计准则 委员会（Ｆ Ａ Ｓ Ｂ）认为，公允价值是双 方在当前的交易（而不是被迫清算或销 售）中，自愿购买（或承担）或出售（或 清偿）一项资产（或负债）的金额（２０００）。 可见，公允价值作为一种新的计量属性， 最大的特征就是来自于公平交易市场的确 认，是一种具有明显可观察性和决策相关 性的会计信息。正是由于公允价值是理性 双方自愿达成的交易价格，其确定并不在 于业务是否真正发生，而在于双方一致同 意就会形成一个价值，因此，Ｆ Ａ Ｓ Ｂ在 ｌ ３ ３号财务会计准则公告中指出，公允价 值是金融工具最相关的计量，而且是衍生 工具唯一相关的计量。这是因为很多金融 工具的交易或事项并未实际发生，不符合 传统会计的计量标准，而采用公允价值计 量可解决这一问题。 此外，产品销售收入．其他业务收入 等也是按购销双方达成的现行市价即公允 价值进行计量的，存货按成本与市价孰低 法计价是部分采用公允价值计量。以上的 公允价值计量通常是采用某种可观察的市 场金额，但对某些资产和负债进行计量 时，往往无法取得这种可观察的市场金 额，只能改用未来现金流量的现值（估计 值）进行计量。其与未折现的现金流量相 比，前者比后者更能提供与决策相关的信 息，更符合公允价值的涵义，即现值计量 更能反映形成市场价格即公允价值的要 素，包括对未来现金流量的估计，对未来 现金流量的金额和时点的各种可能变动的 预期，用利率表示的货币时间价值，内含 于资产或负债中的价格的不确定性和其他 难以识别的因素。因此，现值计量在公允 繁，其公允价值就会比较容易估计并且也 会比较准确，但这仍然是估计值，其后发 生的交易仍有可能改变其价格。有时候， 交易价格并不能很好的代表公允价值，例 如当交易一方或双方正处于财务困境时达 成的价格，或是关联交易的价格。有些资 产或负债没有交易价格可供参考，此时确 定公允价值的最好的方式可能就是采用定 价模型或未来现金流量折现的方法。未来 现金流量指的是如果将来在与现在的市场 条件相同的情况下处置该项资产或负债所 产生的现金流量。计算现金流量时应考虑 风险。市场缺陷等因素的影响，如果这些 信息可以获得，应据以对现值进行调整。 三．公允价值计量与五种计量属性的 关系 与另外五种计量属性相比，公允价值 并不是真正意义上的第六种计量属性，而 仅仅是另外五种计量属性在市场交易形式 下的一种再现和重复。因为另外五种计量 属性各自特征鲜明、相互区别、相互独立， 但公允价值的特征相当模糊，在不同情况 下可以表现出不同的计量属性，是一种多 属性的交叉重合，在计量属性上具有：① 不确定性，很难断定公允价值本身究竟是 现行市价还是未来现金流量的现值；②变 动性，因市场交易具有可直接确认、可观 察、只能估计等多种情形，因而公允价值 会随市场交易情况的变动而变动；③集合 性，公允价值是在市场交易情况下对另外 五种计量属性的一种再现或重复，实际上 是多种属性的集合。 四、对公允价值的相关性及其可靠性 分析 （一）公允价值的相关性 在有效的市场中，交易价格可以充分 地反映所有可获得的信息，所有最新的信 息都会被价格迅速地无偏地反映出来。公 允价值反映的是在特定的时点和特定的经 济状态下，市场对资产或负债的定价。而 公允价值的变化，也反映市场对资产或负 债的价值所认可的变化。在完善的市场 中，市场定价反映的是所有市场参与者对 资产或负债价值的期望值，是一个统计上 具有无偏性的指标，这个价值指标中包含 了所有影响该资产或负债价值的信息。而 历史成本反映的是在资产获得时或者负债 形成时市场对其价值的评价。而市场对其 定价所发生的变化只有在资产转让清算或 （二）公允价值的可靠性 在公允价值信息的质量特征方面，最 大的挑战来自可靠性而不是相关性。但对 可靠性的评价会间接影响对相关性的评 价，不可靠的信息其相关性也是没有意义 的。因为可靠性往往是很抽象的，所以会 计中还引入了客观性这个原则。客观性意 味着不会因为编制财务报告的个人主观判 断而发生偏差，如果多个人重复这项会计 处理，其结果应该是一致的。计算结果的 分散程度可以作为衡量客观性的指标。 国际会计准则委员会在 编制财务报 表的框架 中论述了可靠性及其和相关性 的关系：“信息要有用，还必须可靠。当其 没有重要差错或偏向，并能如实反映其所 拟反映或理当反映的情况而能供使用者作 依据时，信息就具备了可靠性。信息可能 会具有相关性，而在性质或反映上却不可 靠，致使确认这种信息有可能使人发生误 解。”随着金融学、财务学、数量经济学等 学科的发展，不存在活跃市场的金融工具 不仅有了足够可靠的计量模型，而且这些 模型的应用也日益普及。国际会计准则委 员会在 编制财务报表的框架 第８ ６段提 到：成本或价值在许多情况下都需要估 计，合理的估计是报表编制工作的一部 分。这并不会贬低其可靠性。另一种对公 允价值可靠性的怀疑来自公允价值的波动 性。有人认为金融工具的价格会忽高忽 低，因为价格足市场参与者根据所获得的 信息所作的理性预期，由于不断会获得新 的信息，预期会不断变化，所以波动性是 金融工具价格的基本属性，会计人员既没 有资格怀疑价格的合理性，也没有资格在 财务报告中使其平滑化。当然，披露这种 波动性也是很有必要的。 将公允价值引入会计计量早已成为会 计界关注的问题，许多会计学者都结合披 露的公允价值信息对此进行过实证研究， 为公允价值的推广提供了经验证据的支 持。总之，虽然公允价值会计能更好地反 映当前经济环境对企业财务状况的影响， 更符合实物资本保全的要求，更有利于提 高财务信息的相关性，但是，认为公允价 值会计极可能取代历史成本会计成为２ １ 世纪最主要的计量模式，尚言之过早 今 后发展的趋势是，在相当长时间内，历史 成本会计和公允价值会计可能同时并存。 １３５