●金融研究 《经济师｝２０１７年第５期 浅谈人工智台皂在互 联 网金．融领域的应用 摘要：互联网金融的蓬勃发展有目共睹，正在成为下一个 “风口”，结合我国当前正处在利率市场化、经济新常态这两大因 素，互联网金融未来前景可期。谁能在在互联网金融领域再掀起 一场“革命”，谁能带来互联网金融２．０，谁就有可能在这一领域 脱颖而出，成为这一行业的翘楚。人工智能技术变革式发展，相 关应用百花齐放，对”大数据”资源的整合利用与智能化发展为 互联网金融公司提供了内修的法门。人工智能让互联网金融公 司在精细化经营管理的基础上为客户提供更优质、更可靠、更安 全的服务体验成为一种可能。 关键词：人工智能互联网金融科技金融风控 中图分类号：Ｆ８３０ 文献标识码：Ａ 文章编号：１００４—４９１４（２０１７）０５－１４８—０２ 一、引言 互联网金融经历了过去几年的高速发展后，带给了人们新 的感受。随着２０１６年４月１２日，国务院印发《互联网金融风险 专项整治工作实施方案》以来，整个行业正在进行一次“价值回 归”，Ｐ２Ｐ等平台类模式正在减少，靠着拼渠道、流量和高收益的 红利时代已经过去，精细化、差异化、技术化的运营和创新将是 互联网金融这个阶段的主题，人工智能将在互联网金融领域发 挥越来越重要的作用。 一直以来，金融领域个性化的服务都是依赖于“人”的服务。 但从２０１６年开始，机器正在尝试取代人在财富管理服务中的位 置，随之而来的是智能投顾服务。举个例子，在美国，券商、资管 纷纷开始设立互联网金融平台，以互联网财富管理类的服务为 主，目的是捕获更多中小投资者，在现有的证券业务体系之外培 育新的增长点。贝莱德收购Ｆｕ￣ｒｅ Ａｄｖｉｓｏｒ、Ｆｉｉｄｅｌｉｔｙ与Ｂｅｔｔｅｒｍｅ￣ 展开战略合作、Ｖａｎｇｕａｒｄ推出自己的智能投顾服务、嘉维证券与 宜信合作进入中国市场开展智能投顾服务。这样的例子还有很 多，这背后是传统金融机构对技术所能产生的势能的认可。国内 的智能投顾玩家也很多。其中，宜信和品钛这样的在新兴市场上 已经相对成熟的公司已经推出了自己的智能投顾服务。此外，还 有大量早期创业公司直接以此为方向，比如弥财、钱景财富、蓝 海财富等。 二、人工智能在互联网金融领域的应用情况 （一）人工智能在互联网金融领域应用的必然性 ２０１６年以来央行、其他部委以及最高法院都发布了关于互 联网金融的指导意见，分别是《关于促进互联网金融健康发展的 指导意见》、《非银行支付机构网络支付业务管理办法》以及《最 高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》。 这些政策性文件的出台，预示着这个行业在政策红利和边界较 为模糊的情况下实现的业务的快速发展模式已经走到了尽头。 随着后期监管文件的逐步下发，门槛的设立，要求的标准化，很 多后来者已经丧失了最好的人局机会，而现有的稳健平台，则迎 来了最好的发展机遇。对于互联网金融企业而言，要适应政府的 监管，获得客户的支持，要取得自身的发展，只能依托于人工智 能。长时间以来，人工智能在互联网金融领域的应用及重要性被 频繁提及。近日，《中国互联网金融发展报告（２０１６）》新书在京发 ．．．——１４８．—－—— ●陆小梅 布，该《报告》执行主编、中科金财董事长朱烨东表示，未来互联 网金融行业发展将逐渐走向正规、规范，移动支付的不可逆转， 大数据、云计算在互联网金融的核心地位进一步加强，金融科技 将成为未来互联网金融发展的主要趋势。 （二）人工智能极大提高了互联网金融的效率 作为百业之母的金融行业，与整个社会存在巨大的交织网 络，沉淀了大量有用或者无用数据，包括各类金融交易、客户信 息、市场分析、风险控制、投资顾问等，数据级别都是海量单位。 同时大量数据又是非结构化的形式存在，如客户的身份证扫描 件信息，既占据宝贵的储存资源、存在重复存储浪费，又无法转 成可分析数据以供分析。金融大数据的处理工作面临极大挑战。 通过运用人工智能的深度学习系统，能够有足够多的数据供其 进行学习，并不断完善甚至能够超过人类的知识回答能力，尤其 在风险管理与交易这种对复杂数据的处理方面，人工智能的应 用将大幅降低人力成本并提升金融风控及业务处理能力。 说到人工智能，不得不提的一定是ＡｌｐｈａＧＯ，但是在互联网 金融领域，有一个比Ａ￣ｈａＧＯ更加强势的公司，这家公司的名字 叫Ｋｅｎｓｈｏ。这是以前高盛出来的分析师团队，把整个高盛的经验 模拟，通过机器取代现在大量的人工，进行相应的投资、分析、决 策。而且在信息，在互联网传播非常快的时候，他们去除掉了大 量的噪声，回归到这个事情的本质。很快高盛发现了这家公司的 发展速度和未来价值，直接把它私有化，直接变成第一大股东， 因为发现这中间带来的差别是这个企业的核心竞争力。 Ｋｅｎｓｈｏ公司的核心技术就是能在两分钟之内做出一份一份 简明的概览，随后是１３份基于以往类似就业报告对投资情况的 预测。而你根本就不需要去检查这些数据分析，因为这些分析是 基于来自十个数据库的成千上万条数据。如果没有这些人工智 能，分析师们可能要花上几天的功夫收集梳理这些数据，而等他 们分析完成后，市场的行情早瞬息万变。 可见，人工智能的引入对于互联网金融领域的效率提高是 呈几何式的，你很难想象也不敢相信这么一个事实：未来的投资 大师们可能是一堆机器。 （三）人工智能将互联网金融带入智能金融时代 互联网金融发展至今一共经历了两个阶段：第一个阶段是 网络金融，把现有的金融产品搬到互联网上，互联网上面现在卖 基金、卖理财、卖信托、卖保险。第二个阶段是大数据金融阶段， 通过数据重新去定义相应的金融产品和相应的金融服务。第三 个阶段正在萌芽，就是人工智能＋互联网金融的阶段，网络上有 人称之为智能金融时代。 从目前宁波当地的互联网金融企业发展来看，目前还停留在 “互联网＋金融”的模式：在传统金融服务上进行叠加，将互联网 式思维、互联网式管理、互联网式数据融合进传统金融服务，而这 正是现在大部分互联网金融服务提供商正在做的事情。“互联 网＋金融”的模式也正在让金融进入“普惠金融”的阶段，通过互 联网金融对传统金融机构进行补充，让更多的人平等的享受到金 融服务。但是，“互联网＋金融”的模式下，信鼠安全、投资风控、资 产调节等方面问题仍然存在，一定程度上说，互联网增加了信息 风险，也正是如此，摸索期的互联网金融行业才会出现Ｐ２Ｐ跑路 《经济师｝２０１７年第５期 的现象，仅２０１５年，宁波当地的Ｐ２Ｐ公司跑路就多达９家之多。 人工智能是大趋势，从阿尔法狗的表现以及人工智能在互 联网金融领域的运用来看，互联网金融在人工智能的改造下将 不再局限于“互联网＋金融”，而是逐渐向“互联网＋金融＋大数 据＋人工智能”转变。人工智能起到串联起互联网、金融、大数 据，实现更加智能的精确计算的作用，实现大脑一般的思考，解 决“互＋金”模式下的诸多痛点。 从理财顾问、征信助手、智能风控系统、防范性金融系统这 四个层面来看，整个互联网金融领域正在朝着越来越“技术范 儿”的方向上前进，金融智能化成为大势所趋。智能金融的机器 ●金融研究 能会有疑问的几个点供选择，这里一部分是所有用户常见的问 题，更精准的是基于用户使用的服务、时长、行为等变量抽取出的 个性化疑问点；在交流中，则通过深度学习和语义分析等方式给 出自动回答。问题识别模型的点击准确率在过去的时间里大幅提 升，在花呗等业务上，机器人问答准确率从６７％提升到超过８０％。 ２．２０１５年，交通银行推出智能网点机器人，并引发了金融银 行界的广泛关注。它为实体机器人，采用语音识别和人脸识别技 术，可以人机进行语音交流，还可以识别熟悉客户，在网点进行 客户指引、介绍银行的各类业务等。在语言交流过程中，它能回 答客户的各种问题，缓解等待办理业务的银行客户潜在情绪，分 学习功能，让产品背后的逻辑系统可以快速适应场景数据，建立 担大堂经理的工作，分流客户，节省客户办理时间。 合适的评分规则、决策体系，真正给现在的互联网金融带来颠覆 ３．百度教育信贷实现“秒批”。“人工智能对于金融也会产生 性的变化。无论是消费金融领域还是风控层面上，互联网金融在 变革性影响，可以真正做到让征信升级”。６月８日，在２０１６百度 人工智能的配合下正在呈现出无与伦比的崭新打法。这也正是 联盟峰会上，百度董事长兼首席执行官李彦宏特别提到人工智 阿尔法狗打败李世石之后，给金融智能化带来的全新想象。 能正在重构包括金融在内的传统产业。他特别强调，“现在百度 （四）人工智能将颠覆互联网金融时代的风控体系 的教育贷款，基本上是以‘秒’的时间可以决定是不是给一个人 汇总整个互联网金融本质，其实存在两个层次风险，一是道 贷款。”李彦宏讲到的百度教育信贷的“秒批”，其具体的操作程 德风险，二是经营性风险。面对２０１６年不断有“跑路”等负面消 序非常简单，用户想要获取百度消费信贷服务，只需在百度钱包 息萦绕的互联网金融，去伪存真或成为首要任务。一些企业资金 ＡＰＰ“教育贷款”板块上传身份证，系统就能自动比对、确认用户 并没有进入到实体业务，而是进入庞氏骗局，而去年出台的监管 身份信息，并根据信用记录判定用户所需的服务类型或额度，不 意见征求稿，监管层管理方向还是较为清晰的，希望通过资金的 仅能实现远程审批，审批时间更可缩短至“秒批”级别。秒批依靠 有效监控，将企业资金与个人用户之间的资金进行分离，规避风 的是百度以大数据和人工智能为基础的严谨风控体系。借助“大 险。然而人力毕竟有限，不可能时刻紧盯住所有互联网金融机 数据＋人工智能”技术，百度风控部门为有信贷需求的群体绘制 构，这时引入人工智能监管就十分必要。 用户画像，建立信用体系，加上图像识别等人工智能技术的实际 人工智能已经在无人驾驶、图像处理、语音识别方面取得了 应用，构成了秒批的技术基础。 突破性的应用，那互联网金融领域呢？李开复老师曾谈及人工智 ４．宁波聚元集团旗下超人贷平台自２０１４年上线以来，发展 能应用的三个要素：数据、处理数据的能力和商业变现的场景。 迅速，以高效风控、低成本控制、低坏账率享誉业内，平台注册会 人工智能解决金融界问题的过程，很好的对应了这三个要素。也 员超过１万人，线上累计交易金额已突破２亿元，稳定健康的发 许，金融领域是人工智能最合适不过的颠覆场景。 展道路使得平台处于整个大市行业中领先地位，并受到ＣＣＴＶ２、 在金融业务的前端，已经有不少传统银行将人工智能用于 ＣＣＴＶ７央视正面报道，成为浙江地区首批在央视上榜的互联网 为客户定制服务，开发理财产品的应用。例如巴克莱银行和花旗 金融品牌。超人贷平台除了将资金交由第三方商业银行或有资 银行等。国内银行中走在科技前列的招商银行，也开始试用全新 质的资金托管机构进行托管，建立信息披露制度，充分披露融资 的人工智能业务模式。未来人工智能和机器学习技术在金融业 项目、经营管理等信息外，最重要一个突出优势就是采用先进的 前端会有更多的便捷精准服务提供给客户。 人工智能对每一笔交易进行实时监控，监控信息还可面向公众 那么金融应用领域的后端呢？信息安全、投资风控、资产管理 开放。自创立以来发展稳健，越来越受到客户青睐。 等方面的问题成了新问题，对于躲在触屏手机背后的客户，缺失了 三、结论 央行数据的客户，银行没有办法通过一双双眼睛去看到用户是谦 金融圈正在达成这样一种共识：互联网金融无法颠覆传统金 谦君子还是骗子流氓。这个时候，金融后端，传统金融风控手段覆 融，但它补充着传统金融机构的业务。随着金融科技创新开始由渠 盖不到和难以触及的，那么“互联网＋金融”业务就要结合更广泛 道向技术和数据方向转移，互联网金融所代表的场外交易市场和 的互联网数据和人工智能手段，来处理更广泛的金融客户问题。 传统银行之间的互补效应变得越来越明显。大浪淘沙，互联网金融 （五）人工智能技术在金融领域应用案例 企业在经历过多次洗牌后依然充满着动荡不安的气息，光有资金 ＧｏｏＳｅ、ＩＢＭ等国际巨头公司已经将人工智能技术渗透在各 看来是远远不够的，还有具备大数据积累、技术创新等应对瞬息万 种产品的方方面面，总体上看，国内金融行业也逐步开始应用人 变的环境。互联网金融领域的竞争会越来越激烈，那些只会“讲故 工智能技术，随着国内双创政策的推动和对人工智能产业的投 事”，仅仅靠概念炒作赖以生存、浑水摸鱼的平台会逐渐消亡。相 资拉动，预计广泛应用节点即将到来。 反，那些在人工智能领域有了深入研究突破的企业，会得到市场更 １．阿里巴巴旗下的蚂蚁金服下设－－－＋￣的科学家团队，专 多的拥护与信赖，从而更好地走下去。将来必定会出现一两家互联 门从事机器学习与深度学习等人工智能领域的前沿研究，并在蚂 网金融寡头公司，是蚂蚁金服？是京东金融？或者是中国平安？亦 蚁金服的业务场景下进行一系列的创新和应用，包括互联网小 或是哪一个目前还不知名的企业？让我们拭目以待。 贷、保险、征信、智能投顾、客户服务等多个领域。根据蚂蚁金服公 布数据，网商银行的花呗与微贷业务上，使用机器学习把虚假交 参考文献： 易率降低了近１０倍，为支付宝的证件审核系统开发的基于深度 ｆ１］１国务院办公厅，互联网金融风险专项整治工作实施方案，２０１６，４ 学习的ＯＣＲ系统，使证件校核时间从１天缩小到１秒，同时提升 『２经理人分享．２］人工智能公司Ｋｅｎｓｈｏ是如何改变华尔街的，２０１６．３ 了３０％的通过率。以智能客服为例，２０１６年“双１ １”期间，蚂蚁金 【３】中国银行网络金融部杨涛．蚂蚁金服启示人工智能将如何解构 服９５％的远程客户服务已经由大数据智能机器人完成，同时实现 金融业．２０１６．８ 了１００％的自动语音识别。当用户通过支付宝客户端进入“我的客 （作者单位：宁波聚元财富投资管理有限公司 浙江宁波３１５０００） 服”后，人工智能开始发挥作用，“我的客服”会自动“猜”出用户可 （责编：郑钊） 一１４９～